Costo efectivo anual: qué es y cómo compararlo
Dos préstamos con la misma tasa pueden costar muy distinto. El costo efectivo anual junta intereses y gastos en un solo número para que puedas compararlos.
Tasa nominal, efectiva y costo efectivo: tres cosas distintas
- Tasa nominal anual (TNA). Es la tasa que figura en la oferta. La entidad la divide por 12 para calcular el interés de cada mes. Con una TNA de 14 %, el interés mensual es de 1,1667 %.
- Tasa efectiva anual (TEA). Muestra cuánto crece una deuda en un año al sumar el interés mes a mes. Con una TNA de 14 %, la TEA es de 14,93 %.
- Costo efectivo anual (CEA). Es la TEA, pero incluyendo todos los costos del préstamo: comisiones, seguros, gastos administrativos e IVA. Es la que conviene comparar.
TEA = (1 + TNA ÷ 12)12 − 1
Un ejemplo con números
Un préstamo de ₲ 50.000.000 al 14 % anual a 60 meses, en dos versiones:
| Sin gastos | Con gastos | |
|---|---|---|
| Gastos | Ninguno | Comisión 2 %, seguro ₲ 20.000 por mes, IVA 10 % sobre intereses y comisión |
| Cuota mensual (primera) | ₲ 1.163.413 | ₲ 1.241.746 |
| Recibes al desembolsar | ₲ 50.000.000 | ₲ 48.900.000 |
| Total a pagar | ₲ 69.804.753 | ₲ 74.085.228 |
| Costo efectivo anual | 14,93 % | 18,62 % |
La tasa publicada es la misma, 14 %, pero el costo real sube casi 4 puntos porcentuales por los gastos. Por eso la tasa sola no alcanza para comparar.
Ver este ejemplo en la calculadora
Cómo se calcula
El costo efectivo es la tasa mensual que hace que el valor de todas tus cuotas, descontadas a esa tasa, sea igual al dinero que realmente recibiste. No tiene una fórmula directa: se resuelve por aproximación. Nuestra calculadora lo hace por ti.
Si quieres calcularlo en una planilla, escribe en una columna el monto neto que recibes como número positivo y debajo cada cuota como número negativo. Luego aplica la función TIR (en Google Sheets, IRR). El resultado es una tasa mensual: conviértela a anual con (1 + TIR)^12 − 1.
Cómo usarlo para comparar
- Compara ofertas con el mismo monto y el mismo plazo.
- Quédate con la de menor costo efectivo anual.
- Si dos ofertas quedan muy parejas, desempata con el total a pagar.
- Pide a cada entidad que te dé el costo efectivo por escrito. Cada una puede calcularlo con criterios algo distintos, así que lo más seguro es comparar con tu propio cálculo.
Qué normalmente no incluye
El costo efectivo suele dejar afuera los cargos que dependen de lo que hagas después, como los intereses por mora o una comisión por cancelar antes de tiempo. Pregunta por ellos aparte.
Resumen: la tasa de la oferta dice cuánto interés se cobra; el costo efectivo anual dice cuánto te cuesta en realidad el préstamo. Compara siempre este último.
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Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento financiero. Los valores de los ejemplos son referenciales; la oferta definitiva es la que figura en el contrato de tu entidad.